【新鼎资本研究】国家芯片产业基金投资项目之五——芯盛智能科技
江苏芯盛智能科技有限公司
一：公司介绍
成立日期：2018-07-27
所属地：江苏
股权结构：
２018年，公司在湖南芯盛投资和大基金的大力支持下，通过对接股东国科微在固态存储领域的人力资源、设备资源、技术资源与研发场地资源，公司在成立后快速形成了以固态硬盘芯片与成品技术为主，存储系统与安全解决方案为辅的经营格局。形成了以常州为总部与生产测试中心，成都为研发中心，上海与长沙为技术支持的布局。覆盖了从芯片前端设计、芯片后端实现、软件解决方案，到固态硬盘成品生产与销售的产品链绝大部分技术环节。
公司聚集海内外人才资源，成功吸收一大批海内外优秀工程师，并通过大规模的校园招聘，打下了良好的人力资源基础，为业务发展奠定了坚实的人力基础。
2018年，针对未来市场需求与发展定位，公司对经营管理方式与业务流程进行了优化，以适应智能存储行业和国际化竞争的特点，已初步形成“开放进取、积极奋斗”的企业文化。公司全体员工对未来公司的事业发展充满信心与激情，迫不及待要在国内外智能存储产业的未来竞争中奋勇争先、铸造芯盛品牌。
公司是主营业务为集成电路设计，并致力于大规模集成电路产品以及存储相关成品与系统的研发，主攻固态硬盘主控芯片、固态硬盘成品、存储系统、安全解决方案等领域。公司在大规模集成电路设计、固态硬盘主控芯片及其衍生产品上积累了大量的知识产权与商标等无形资产，具备了快速研发及量产SoC芯片能力，并正在搭建大规模量产固态硬盘成品的生产测试环境。
凭借着先进的管理体系、雄厚的研发能力、优异的产品质量和技术实力，公司切入了存储行业关键的技术突破点，主要包括PCIe固态硬盘主控芯片、分布式存储系统。目前，公司已成为国内固态硬盘主控芯片领导者之一，也是国内拥有固态硬盘主控芯片大规模量产经验的主要厂家之一。公司计划利用既有的技术、产品、市场优势，在目前系统平台的基础上，进一步加大研发投入和技术创新力度，重点开拓以高性能固态硬盘主控芯片及其成品、基于高安全性固态存储的分布式存储系统为核心的产品市场，并适时向其他合适的领域拓展。
二：核心产品
产品型号：XITC2311
XITC2311是芯盛面向个人电脑、数据中心、云存储等应用推出高性能、高可靠国产PCIe 3.0固态硬盘控制器芯片。相比于传统的SATA固态硬盘控制器，XITC2311拥有更快的速度，更强的ECC纠错能力，更低的功耗，及支持更大的容量。XITC兼容所有主流厂商的SLC、MLC、TLC和QLC闪存颗粒，并内置独有的第三代自主知识产权的LDPC纠错技术NANDXtraTM，使固态硬盘的寿命提升至少三倍以上。XITC2311也同时支持中国信息安全测评中心、国家密码管理局双认证，硬件集成国密SM2/3/4加解密算法与国际通用的RSA/SHA/AES算法，进一步为信息安全保驾护航。
产品特点
•支持PCIe Gen3 x 4接口及兼容NVMe 1.3协议标准，最大带宽2.0GBps
•支持4通道闪存接口，最大支持32个片选信号，原生支持8TB容量
•支持SLC/MLC/TLC/QLC闪存颗粒，兼容ONFI 4.0/Toggle 3.0和非同步闪存接口
•支持16/32位宽的DDR4/DDR3/DDR3L/LDPDDR3接口，最大外挂8GB DDR
•内置第三代LDPC NANDXtraTM纠错引擎，固态硬盘的寿命提升至少三倍以上
•独有的NANDXtraTM技术，固态硬盘的寿命提升三倍以上
•内置国密SM2/3/4及RSA-2048/SHA-256/AES-256加密引擎，支持加密固件定制化开发
•支持BGA SSD封装及M.2 2230，为新一代超薄计算设备优化
•支持端到端数据保护、异常掉电保护、热保护及数据自毁
•支持HMB及CMB
•支持商业级及工业级应用环境
产品应用
•消费级（台式电脑、笔电、二合一电脑、平板电脑、超级本等）
•企业级（服务器、存储阵列、分布式存储系统等）
•监控级（安防、车载等）
•工控级（工业电脑等）
•类工控级（金融、教育等）
•商密级（涉密行业）
２.高性能低功耗PCIe固态硬盘控制芯片
产品型号：XITC2311LT
XITC2311LT是国内首款适用于消费、工控和类工控市场的国产高性能低功耗PCIe固态硬盘控制器，是XITC2311的低功耗版本。XITC2311LT的DRAM-less设计提供低成本、小尺寸、低功耗的SSD解決方案，除支持主流的M.2 2280外形外，也支持M.2 22110/2260/2240等其他M.2外形，甚至支持M.2 2230及单芯片BGA SSD，可广泛应用于笔记本、平板、手持设备、工业计算机、金融设备、教育平台等
XITC2311LT提供完整的一站式固件解决方案，支持业内所有主流的MLC、TLC、QLC闪存颗粒。采用先进的动态SLC Cache算法，拥有优秀的用户体验。内置独有的第三代LDPC错误纠正技术NANDXtraTM，最高提升三倍NAND耐久度。
关键特性：
国内自主知识产权；支持商业级及工业级应用
三：行业格局和发展趋势
集成电路行业的下游应用领域广泛,覆盖多个领域,是重要的战略性行业,其发展水平对我国正在实施的多个重大发展规划影响巨大。近年来,由于复杂的外部环境因素,对集成电路产业实现自主可控提出了迫切的要求,为此,政府对行业发展持续保持高度关注,先后出台了多项政策对行业进行扶持。同时,随着物联网和人工智能创新技术融合发展,对集成电路及相关电子元器件的需求呈快速增长态势,下游庞大市场空间促进了产业链各个环节的企业快速发展,同时也吸引了大量产业资本投入行业。因此,集成电路行业从设计、制造、封装到设备、材料,产业链上各个环节的企业都有望受益于行业发展。
集成电路产业作为现代信息产业的基础和核心产业之一,是关系国民经济和社会发展全局的基础性、先导性和战略性产业,在推动国家经济发展、社会进步、 提高人们生活水平以及保障国家安全等方面发挥着广泛而重要的作用,已成为当 前国际竞争的焦点和衡量一个国家或地区现代化程度以及综合国力的重要标志。 随着国内经济的不断发展以及国家对集成电路行业的大力支持,我国集成电路产 业快速发展,产业规模迅速扩大,技术水平显著提升,有力推动了国家信息化建设。
集成电路设计行业是集成电路行业的子行业。集成电路行业包括集成电路设计业、集成电路制造业、集成电路封装业、集成电路测试业、集成电路加工设备制造业、集成电路材料业等子行业。集成电路设计行业处于产业链的上游,主要根据终端市场的需求设计开发各类芯片产品,兼具技术密集型和资金密集型等特征,对企业的研发水平、技术积累、研发投入、资金实力及产业链整合运作能力 等均有较高要求。
集成电路按应用领域大致分为标准通用集成电路和专用集成电路。其中标准通用集成电路是指应用领域比较广泛、标准型的通用电路,如存储器(DRAM)、微处理器(MPU)及微控制器(MCU)等;专用集成电路是指某一领域或某一专门用途而设计的电路,系统集成电路(SoC)属于专用集成电路。
围绕移动互联网、信息家电、物联网、云计算、智能电网、智能监控等战略性新兴产业和重点领域的应用需求,集成电路涵盖了智能终端芯片、网络通信芯片、信息安全芯片、视频监控设备芯片、数字电视芯片等类型芯片。
我国集成电路设计行业的起步较晚,但是发展速度很快,过去10年的年复合增长率达到了29%。不仅在国内市场上我国的集成电路设计行业规模高速扩张,在全球市场上我国集成电路设计企业也逐步进入到主流竞争格局中。根据 ICInsights 发布的数据看,2014年全球前 25 大集成电路设计企业中,海思、紫光展讯以及大唐微电子位列其中,2015年全球前十大集成电路设计企业中,海思和紫光展讯分列于排名的第6位和第10位,相较于2009年全球前50大集成电路设计企业仅有海思一家企业入围的情况看,中国集成电路设计行业已经逐步形成规模。
集成电路产业是高投入和高回报的产业。2014年,我国集成电路全产业链 整体销售额约合476亿美元。据中国半导体行业协会设计分会统计2015年我国集成电路设计行业销售收入预计为 1,234.16 亿元,同比增长25.62%。
经过十年“创芯”发展,国内集成电路产业呈现集聚态势,逐步形成以设计业为龙头,封装测试业为主体,制造业为重点的产业格局。当前我国已成为全球最大集成电路应用市场和消费国,需求量超过全球总需求量50%。在高端微芯片、大容量存储器、汽车电子、通信芯片用SoC 的标准专用集成电路(ASSP)以及模拟电路等方面基本依靠进口。根据海关总署数据,集成电路多年来一直是我国最大宗进口商品,进口额堪比原油,2014年全年高达2,307亿美金。降低集成电路的对外依存度,增强集成电路的自主生产能力,大力推动芯片国产化,已迫在眉睫。因此,我国集成电路设计行业市场容量巨大、发展空间广阔。
从发展趋势看,以移动互联网、三网融合、物联网、云计算、智能电网、新
能源汽车为代表的战略性新兴产业快速发展,成为推动集成电路产业更快发展的
新一轮动力。先进技术快速发展,8英寸和12英寸、40-28nm 工艺技术的大量
采用;特种技术不断涌现,功率驱动器件、传感器集成、特种器件等新型集成电
路和新型器件层出不穷。产业转移趋势明显,国际以及台湾地区集成电路产业加
速向我国大陆转移,国内“有聚有分,东进西移”,即集成电路设计业向产学研结
合紧密区域汇聚,芯片制造业向资本充裕地区延展,封装测试业将加速向低成本地区转移。在中西部地区特别是地处产业转移承接重点区域的湖南省,集成电路产业迎来黄金发展机遇。
四：高性能存储系列芯片市场容量和发展前景
１、固态存储产品市场成长空间巨大,带动存储控制器芯片产业快速发展
固态存储产品是存储控制器芯片的重要应用领域。相比于传统机械硬盘,固态存储产品具有存储密度高、存取速度快、可靠性高、功耗小、噪声小、使用寿命长等优点,更无传统机械硬盘短期内无法突破的性能天花板,因而大有取代传统机械硬盘之势。目前,固态存储产品主要应用在个人消费、工业应用和服务器存储等领域。随着笔记本电脑、平板电脑、智能手机等移动智能终端产品的需求持续上升,固态存储产品在个人消费领域将存在着巨大的发展空间。而在工业领域,固态存储产品已广泛应用于工业控制、航空、金融、医疗、电力、教育等多个行业,并且凭借其性能和安全优势,固态存储产品仍将是这些行业领域的优选产品。此外,随着大数据时代的到来,各互联网企业如腾讯、阿里巴巴、百度等均准备采用或已经采用固态存储产品作为大数据服务中心的云存储介质,相比机械硬盘而言,固态存储产品单位采购成本较高,但是其综合优势,特别是绿色特性(功耗小、静音、使用寿命长等)能够为大数据服务中心节省一大笔运营开支, 因而从长期来看固态存储产品的成本优势显著。预计未来随着固态存储产品成本的下降,固态存储产品将成为大数据中心云存储的首选。
２、固态存储产品成本下降,有利于存储控制器芯片行业快速发展
固态存储产品中,存储控制器芯片和存储芯片是其关键零部件。其中,存储芯片的成本占固态存储产品成本的95%以上,而由于存储芯片的价格居高不下,固态存储产品的生产成本受到限制。近年来,随着存储芯片的制造技术不断提升,存储芯片的单位面积存储密度、存储单元性能得到有效改进,从而降低了存储芯片的制造成本。同时,随着市场认可度和消费者改善性体验需求的增加,固态存储产品的市场规模不断扩大,将刺激各生产厂商扩大产能规模,进一步推动存储芯片价格的下降。届时,固态存储产品将不再受限于价格劣势而全面取代传统机械硬盘,从而有利于存储控制器芯片行业的快速发展。
３、加密型存储控制器芯片处于初步发展阶段,未来成长空间显著
目前,加密型存储产品,特别是具有完全自主知识产权的本土化安全存储产品的研发已经起步。随着国家和个人对信息安全的越来越重视,这类产品将有望成为固态存储产品的新增长点,从而带动加密型存储控制器芯片的快速发展。
高性能存储系列芯片的主要应用是数据的存储,用户对数据的安全性、可靠性有非常高的要求,测试认证周期长、测试严格,因此必须在掌握高速接口技术、 LDPC纠错算法技术、NAND Flash管理技术、数据冗余保护技术、数据加解密技术等核心技术并具备完整的固件开发能力,才能开发出高可靠、高性能的固态存储产品。
从当前存储设备的发展态势来看,固态存储设备取代传统机械存储设备已经成为存储领域的必然趋势。随着闪存颗粒价格的不断下降,国内外主控芯片的不 断上市,固态硬盘性能不断提高,刺激消费者的固态硬盘需求,消费级固态硬盘 市场增长率大幅增加。据统计,国内固态硬盘市场现在正保持10%的复合增长率 高速发展。可见,在闪存颗粒与主控芯片价格进一步下降的条件下,固态硬盘市 场将更加广阔。
中国半导体行业协会设计分会对我国的集成电路设计企业进行了统计分析。 在集成电路设计企业比较集中的通信、智能卡、计算机、多媒体、导航、模拟、功率和消费电子等8个领域中,从事计算机芯片设计的企业从51家增加到107 家,销售额从 88.45 亿元提升至 112.53 亿元,增长 27.23%;多媒体芯片设计企 业数量减少,但销售总额大幅提升,主要受益于豪威科技落户国内;消费类芯片 总额亦由2015年的144.25亿元扩张至311.52亿元,增长超过100%。
五：固态存储系列芯片市场内主要企业情况
１.美满电子(Marvell)
美满电子科技公司(Marvell)创立于1995年,是拥有约7200名员工的跨国公司。Marvell 美国总部位于加州圣塔克拉拉,在美国、欧洲、以色列、印度、新加坡和中国均设立了研发中心。作为一家无晶圆厂半导体公司,公司每年售出近 10 亿颗芯片。2016财年,美满电子实现营业总收入27.26 亿美元。
Marvell存储业务大约占整体营收的50%,Networking占23%,无线连接业务占 18%。Marvell目前是市场份额最大的独立固态硬盘主控厂商,市场份额约占30%左右,主要客户是西数、美光、建兴、金士顿等大厂。
２.慧荣(SiliconMotion)
1995年慧荣科技成立于美国加州硅谷,目前总部设立于台湾,并在中国、香港、韩国、日本、美国均设有研发及营运团队。于2005年在美国Nasdaq上市,为亚洲第一家赴美挂牌的IC设计公司。2016年,慧荣实现营业总收入5.56亿美元。
慧荣科技(Silicon Motion Technology Corp)为全球闪存(NANDFlash)控制芯片及专业射频IC的市场先驱及技术领导者。拥有多项控制芯片解决方案及相关技术专利,在过去十年,慧荣的NAND Flash控制芯片累计出货量超过50亿颗,居业界之冠。主要的产品为控制芯片,应用于SSD及eMMC等嵌入式存储产品及闪存卡、U 盘等扩展存储产品。客户包括所有 NAND Flash 大厂、技术领先的OEM 及多数的存储装置模块厂。2016年慧荣全球份额攀升到约10%左右。
３．群联(Phison)
群联电子于2000年11月成立于台湾新竹。从提供全球首颗单芯片USB闪存随身碟控制芯片起家,群联目前已经成为USB随身碟、SD记忆卡、eMMC、PATA与 SATA固态磁盘等控制芯片领域的领头者。2010 年,群联不但在全球销售超过 5亿颗控制芯片,营收也达到十亿美元水平。群联已有超过780名的员工,并努力加速采用业界新的闪存技术。群联以销售SSD模组为主,SSD 主控芯片出货数量较少,市场份额低于5%。
六：固态硬盘存储控制器芯片市场竞争格局
自固态硬盘诞生以来,不断的有厂商进行主控芯片的研发和创新,台系、日韩、欧美等都有专注于存储控制器芯片研发的厂商,并没有产生具有垄断性质的 芯片厂商,除此之外由于固态硬盘的结构简单,很多具有完整生产线的大牌厂商 还进行自主研发,自产存储控制器芯片。
因而,固态硬盘存储控制器芯片市场呈现着多极化的分层,从早年的智微 Jmicron、Indilinx、东芝自产到中期主流的 Sandforce 以及到如今百花齐放的慧荣、 群联、Marvell、三星,主控芯片厂商在不断的竞争中将固态硬盘产品的总体性能向上提升了一大步,也推动了整个固态硬盘向消费市场的普及。
目前,固态硬盘存储控制器芯片主要分为 NAND Flash 大厂如三星、东芝自行开发使用的 In-House 类和第三方独立主控,如 Marvell 等厂商。三星全部采用 In-house控制器,独占4成以上份额。第三方独立主控厂商中,慧荣全球份额攀升到10%,Marvell下滑至30%左右,Intel依靠企业级市场仍然有大约5%控制器份额。在个人消费领域,台湾的固态硬盘控制器芯片凭借着较低的价格获得了广泛应用,在这一领域占据优势。
在固态存储芯片市场,国内固态存储控制器芯片市场长期为国外厂商占据。当前,信息安全已被提升到国家战略层面,国产自主可控的存储芯片成为国内市场的迫切需要。
